Opções de negociação ndx

Opções da ETF vs. Opções de índice.

O mundo comercial evoluiu a uma taxa exponencial desde meados da década de 1970. Alimentado em grande parte pela vasta expansão das capacidades tecnológicas - e combinado com a capacidade de empresas e trocas financeiras para criar novos produtos para abordar cada nova oportunidade - investidores e comerciantes têm à sua disposição uma vasta gama de veículos comerciais e ferramentas de negociação. Em meados da década de 1970, a principal forma de investimento era simplesmente comprar ações de um estoque individual na esperança de que ele superasse as médias mais amplas do mercado.

Por volta desta época, os fundos mútuos começaram a se tornar mais amplamente disponíveis, o que permitiu que mais pessoas invisissem nos mercados de ações e títulos. Em 1982, iniciou-se o mercado de futuros de ações. Isso marcou a primeira vez que os comerciantes poderiam realmente negociar um próprio índice de mercado específico, ao invés das ações das empresas que incluíam o índice. De lá, as coisas progrediram rapidamente. As primeiras opções vieram em futuros de ações, então opções em índices, que poderiam ser negociadas em contas de estoque. Em seguida, os fundos do índice, que permitiram aos investidores comprar e manter um índice de ações específico. A última explosão de crescimento começou com o advento do fundo negociado em bolsa (ETF) e foi seguido pela listagem de opções de negociação em relação a uma ampla gama desses novos ETFs.

Uma Visão Geral do Índice de Negociação.

Um "índice" de mercado é simplesmente uma medida destinada a permitir que os investidores acompanhem o desempenho geral de uma determinada combinação de instrumentos de investimento. Por exemplo, o índice S & P 500 rastreia o desempenho de 500 ações de grande capacidade, enquanto o índice Russell 2000 rastreia os movimentos de 2.000 ações de pequena capitalização. Embora esses índices de mercado acompanhem a "grande imagem" das tendências de preços, o fato é que, durante a maior parte do século 20, o investidor médio não tinha nenhuma avenida disponível para negociar esses índices. Com o advento da negociação de índices, fundos indexados e opções de índice, esse limite foi finalmente cruzado.

A família de fundos Vanguard tornou-se a primeira família de fundos a oferecer uma variedade de fundos de investimento indexados, sendo o mais proeminente o Fundo Vanguard S & amp; P 500 Index. Outras famílias, incluindo Guggenheim Funds e ProFunds, levaram as coisas a um nível ainda maior, ao longo do tempo, uma grande variedade de fundos de índices longos, curtos e alavancados.

O Advento das Opções do Índice.

A próxima área de expansão foi na área de opções em vários índices. A listagem de opções em vários índices de mercado permitiu que muitos comerciantes pela primeira vez negociassem um amplo segmento do mercado financeiro com uma transação. O Chicago Board Options Exchange (CBOE) oferece opções listadas em mais de 50 índices domésticos, estrangeiros, setoriais e baseados em volatilidade. Uma lista parcial de algumas das opções de índice negociadas mais ativamente no CBOE por volume a partir de setembro de 2016 aparece na Figura 1.

A primeira coisa a observar sobre as opções de índice é que não há negociação no próprio índice subjacente. É um valor calculado e existe apenas no papel. As opções só permitem especular sobre a direção do preço do índice subjacente, ou para proteger toda ou parte de um portfólio que pode se correlacionar estreitamente com esse índice específico.

Um ETF é essencialmente um fundo mútuo que negocia como um estoque individual. Como resultado, a qualquer momento durante o dia de negociação, um investidor pode comprar ou vender um ETF que represente ou rastreie um determinado segmento dos mercados. A vasta proliferação de ETFs tem sido um outro avanço que expandiu consideravelmente a capacidade dos investidores de tirar proveito de muitas oportunidades únicas. Os investidores agora podem assumir posições longas e / ou curtas - bem como, em muitos casos, posições alavancadas longas ou curtas - nos seguintes tipos de títulos:

Índices de Ações Estrangeiros e Domésticos (grande capitalização, pequena capitalização, crescimento, valor, setor, etc.) Moedas (ienes, euro, libra, etc.) Mercadorias (commodities físicas, ativos financeiros, índices de commodities, etc.) Obrigações ( tesouraria, corporativa, munis internacional)

Tal como acontece com as opções de índice, alguns ETFs atraíram um grande volume de negociação de opções, enquanto a maioria atraiu muito pouco. A Figura 2 exibe alguns dos ETFs que apreciam o volume de negociação de opções mais atraente no CBOE em setembro de 2016.

Enquanto os ETFs se tornaram imensamente populares em um período de tempo muito curto e proliferaram em número, o fato é que a maioria dos ETFs não é fortemente negociada. Isso se deve em parte ao fato de que muitos ETFs são altamente especializados ou cobrem apenas um segmento específico do mercado. Como resultado, eles simplesmente têm apenas um atrativo limitado para o público investidor.

O ponto chave aqui é simplesmente lembre-se de analisar o nível real de negociação de opções em curso para o índice ou ETF que deseja negociar. A outra razão para considerar o volume é que muitos ETFs seguem os mesmos índices que as opções de índice direto rastreiam, ou algo muito parecido. Portanto, você deve considerar qual veículo oferece a melhor oportunidade em termos de liquidez da opção e spreads de oferta e solicitação.

Diferença nº 1 entre opções e opções do índice em ETFs.

Existem várias diferenças importantes entre opções de índice e opções em ETFs. O mais significativo deles gira em torno do fato de que as opções de negociação em ETFs podem resultar na necessidade de assumir ou entregar ações do ETF subjacente (isso pode ou não ser visto como um benefício por alguns). Este não é o caso das opções de índice.

O motivo dessa diferença é que as opções de índice são opções de estilo "européias" e se liquidam em dinheiro, enquanto as opções em ETFs são opções de estilo "americanas" e são liquidadas em ações do título subjacente. As opções americanas também estão sujeitas a "exercício antecipado", o que significa que elas podem ser exercidas em qualquer momento antes do vencimento, desencadeando assim uma negociação no título subjacente. Esse potencial de exercício antecipado e / ou ter que lidar com uma posição na ETF subjacente pode ter grandes ramificações para um comerciante.

As opções de índice podem ser compradas e vendidas antes do vencimento, no entanto, elas não podem ser exercidas, uma vez que não há negociação no índice subjacente real. Como resultado, não há preocupações quanto ao exercício antecipado ao negociar uma opção de índice.

Diferença nº 2 entre opções de índice versus opções em ETFs.

A quantidade de volume de negociação de opção é uma consideração fundamental ao decidir qual caminho se encaixa na execução de um comércio. Isto é particularmente verdadeiro ao considerar índices e ETFs que acompanham a mesma segurança - ou muito similar -.

Por exemplo, se um comerciante quis especular sobre a direção do índice S & P 500 usando opções, ele ou ela tem várias opções disponíveis. SPX, SPY e IVV rastreiam cada um o índice S & P 500. Tanto o SPY como o SPX operam em grande volume e, por sua vez, utilizam spreads muito flexíveis. Essa combinação de altos volumes e spreads apertados indica que os investidores podem negociar esses dois títulos de forma livre e ativa. No outro extremo do espectro, a negociação de opções no IVV é extremamente fina e os spreads bid-ask são significativamente maiores. Ao escolher entre comercializar SPX ou SPY, um comerciante deve decidir se deseja negociar opções de estilo americano que exercem as ações subjacentes (SPY) ou as opções de estilo europeu que exercem o dinheiro no vencimento (SPX).

O mundo comercial expandiu a passo a passo nas últimas décadas. Curiosamente, as boas notícias e as más notícias neste são essencialmente um e o mesmo. Por um lado, podemos afirmar que os investidores nunca tiveram mais oportunidades disponíveis para eles. Ao mesmo tempo, o investidor médio pode facilmente ser confundido e dominado por todas as possibilidades que se espalham por ele ou ela.

As opções de negociação com base em índices de mercado podem ser bastante lucrativas. Decidir qual o veículo a utilizar - seja opções de índice ou opções em ETFs - é algo que você deve considerar seriamente antes de "mergulhar".

O que é negociação de opções de índice e como funciona?

As opções do índice são derivados financeiros com base em índices de ações, como o S & P 500 ou a Dow Jones Industrial Average. As opções do índice oferecem ao investidor o direito de comprar ou vender o índice de ações subjacente por um período de tempo definido. Uma vez que as opções de índice são baseadas em uma grande cesta de ações no índice, os investidores podem facilmente diversificar suas carteiras negociando. As opções do índice são liquidadas quando exercidas, em oposição às opções de ações isoladas, onde o estoque subjacente é transferido quando exercido.

As opções de índice são classificadas como estilo europeu em vez de americanas para seu exercício. As opções de estilo europeu só podem ser exercidas após o vencimento, enquanto as opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento até o vencimento. As opções de índice são derivativos flexíveis e podem ser utilizadas para cobertura de uma carteira de ações constituída por diferentes ações individuais ou para especular sobre a direção futura do índice.

Os investidores podem usar inúmeras estratégias com opções de índice. As estratégias mais fáceis envolvem a compra de uma ligação ou o índice. Para fazer uma aposta no nível do índice subindo, um investidor compra definitivamente uma opção de compra. Para fazer a aposta inversa no índice descer, um investidor compra a opção de venda. Estratégias relacionadas envolvem a compra de spreads de chamadas de touro e propagação de espinhas. Um spread de chamada de touro envolve a compra de uma opção de compra a um preço de operação menor e, em seguida, a venda de uma opção de compra a um preço mais alto. O urso coloca a propagação é exatamente o oposto. Ao vender uma opção mais para fora do dinheiro, um investidor gasta menos no prêmio de opção para o cargo. Essas estratégias permitem que os investidores percebam um lucro limitado se o índice subir ou descer, mas arriscar menos o capital devido à opção vendida.

Os investidores podem comprar opções de venda para proteger suas carteiras como forma de seguro. Uma carteira de ações individuais provavelmente está altamente correlacionada com o índice de ações de que faz parte, o que significa que se os preços das ações diminuir, o índice maior provavelmente diminui. Em vez de comprar opções de venda para cada estoque individual, o que requer custos de transação significativos e premium, os investidores podem comprar opções de venda no índice de ações. Isso pode limitar a perda da carteira, pois as posições da opção de venda ganham valor se o índice de ações diminuir. O investidor ainda mantém o potencial de lucro positivo para o portfólio, embora o lucro potencial seja diminuído pelo preço premium e os custos das opções de venda.

Outra estratégia popular para opções de índice é a venda de chamadas cobertas. Os investidores podem comprar o contrato subjacente para o índice de ações e, em seguida, vender opções de compra contra os contratos para gerar receita. Para um investidor com uma visão neutra ou descendente do índice subjacente, vender uma opção de compra pode obter lucros se o índice cair de lado ou para baixo. Se o índice continuar, o investidor ganha com a posse do índice, mas perde dinheiro no prêmio perdido da chamada vendida. Esta é uma estratégia mais avançada, uma vez que o investidor precisa entender a posição delta entre a opção vendida e o contrato subjacente para determinar completamente o montante envolvido.

Negociação de opções de índice.

Introduzido em 1981, as opções do índice de ações são opções cujo subjacente não é uma ação única, mas um índice que inclui muitas ações. Investidores e especuladores trocam opções de índice para obter exposição a todo o mercado ou segmentos específicos do mercado com uma única decisão de negociação e muitas vezes através de uma transação. A obtenção do mesmo nível de diversificação usando ações individuais ou opções de estoque individuais exige inúmeras transações e conseqüentemente uma tomada de decisão mais lenta e custos mais elevados.

Leverage & amp; Risco pré-determinado para o Comprador.

À semelhança das opções de capital, as opções do índice de negociação oferecem a alavancagem do investidor e um risco predeterminado. O comprador da opção de índice ganha alavancagem porque o prémio pago em relação ao valor do contrato é pequeno. Conseqüentemente, para uma pequena porcentagem de movimentos do índice subjacente, o detentor da opção de índice pode ver grandes ganhos percentuais para sua posição. Além disso, o risco é predeterminado, já que o operador da opção de índice pode perder é o prémio pago para manter as opções.

Multiplicador de contratos.

As opções do índice de ações normalmente possuem um multiplicador de contrato de US $ 100. O multiplicador do contrato é usado para calcular o valor em dinheiro de cada contrato de opção de índice.

Semelhante às opções de equivalência patrimonial, os prémios de opções de índice são cotados em dólares e centavos. O preço de um único contrato de opção de índice de patrimônio pode ser determinado multiplicando o valor do prêmio cotado pelo multiplicador do contrato. Este é o valor que um comprador de opção de índice precisará pagar para comprar a opção e o valor que o escritor de opção de índice receberá ao vender a opção.

Direitos conferidos.

À medida que as opções do índice são opções liquidadas em dinheiro, o titular de uma opção de índice não possui o direito de comprar ou vender os títulos subjacentes do índice, mas sim ele ou ela tem o direito de exigir o valor de caixa equivalente do autor da opção ao exercer sua opção.

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O que são opções de índice?

Uma opção é um derivado financeiro cujo valor é determinado pelo valor de outro recurso (chamado de subjacente).

As opções de índice são chamadas ou coloca onde o ativo subjacente é um índice de mercado de ações, ou seja, o índice Dow Jones ou S & amp; P 500. O uso de opções de índice permite que os comerciantes de opções apostem na direção ou volatilidade em todo um mercado de ações (ou segmento de mercado) sem ter que negociar opção em todos os títulos individuais.

Os mercados de opções de índice mais populares são:

De acordo com a revista Futures Industry Magazine, o KOSPI foi o maior em volume (número de contratos definitivos) em 2008. Eu diria que o OEX, SPX e NDX são os maiores em termos de capitalização de mercado. As opções OEX, SPX e NDX são negociadas no CBOE.

Avaliação da opção de índice.

Geralmente, os fatores para o preço das opções de índice são iguais às opções de capital com um exercício europeu. Ou seja, os insumos do preço subjacente, preço de exercício, taxa de juros, volatilidade, dividendo, chamada ou colocação são alimentados no modelo de precificação Black e Scholes para calcular o prêmio.

A principal dificuldade para as opções do índice de preços dos comerciantes é a estimativa de dividendos.

Para calcular o componente de dividendos corretamente, um comerciante de opções precisará conhecer todos os dividendos dos componentes de estoque individuais e pesá-los em proporção a cada ação ponderada na cesta do índice. Grandes bancos de investimento e hedge funds terão uma divisão de pesquisa para realizar esta tarefa. No entanto, outra maneira é usar uma fonte de terceiros como a Bloomberg, que publica o rendimento de dividendos do índice conforme calculado a partir de todos os estoques de componentes.

Uma maneira que eu vi a solução do comerciante é não usar qualquer estimativa de dividendos e, em vez disso, basear suas opções no contrato de futuros do mês da frente (em vez do próprio índice) para determinar o avanço teórico da opção. Isso funciona bem para as opções do mês da frente, com base no futuro do mês anterior. Para as opções de mês de volta, os comerciantes usarão o futuro do mês anterior como o contrato de base e aplicarão um "deslocamento" ao preço a prazo usado para refletir o custo de transporte do mês do mês anterior ao mês anterior. Os comerciantes geralmente usam o preço do rolo de futuros do mês da frente do mês para trás para determinar esse custo de transporte.

Com este método, os operadores de opções de índice estão assumindo que o contrato de futuros do índice já determinou o preço dos dividendos no preço do mercado de futuros.

Todas as opções de índice são de estilo europeu?

Quase. Existem algumas exceções, como o OEX (CBOE: OEX), que são opções de índice de estilo americano liquidadas. Um comerciante pode exercer opções OEX em qualquer momento antes da data de validade e o valor a liquidar será baseado no preço de fechamento de todas as ações componentes no dia em que o comerciante exercer.

Uma opção de índice de estilo americano com um assentamento físico seria um pesadelo para casas de compensação de opções. Digamos que você tenha sido uma longa opção de compra no índice S & amp; P 500 e tenha decidido durante o dia de exercício. Seu corretor teria que providenciar com a câmara de compensação para a entrega de todos os 500 estoques em sua ponderação correta e preço no momento do exercício para você. E o vendedor seria curto todas as 500 ações.

Uma exceção a isso é o SPI. As opções SPI (Australian All Ordinaries Index) são referidas como opções de índice, no entanto, são tecnicamente "opções de futuros", pois a garantia subjacente para as opções é o futuro do SPI. As opções SPI são exercícios e exercícios americanos no contrato de futuros apropriado.

Vencimento.

A maioria das opções de índice são de série: março, junho, setembro e dezembro. As exceções (AFAIK) são o Hang Seng e o KOSPI. HSI e KOSPI têm opções todos os meses durante os primeiros 3 meses consecutivos e, em seguida, em meses de série a partir de então.

Assentamento.

Como a maioria das opções de índice são exercidas na Europa (as exceções são SPI / OEX) onde a entrega física não é possível, a liquidação sempre é feita em dinheiro e ocorrerá no próximo dia útil após o exercício.

Determinar o preço de liquidação difere do índice para o índice e os comerciantes de opção precisarão se referir às especificações do contrato para se certificar de qual método será usado para determinar o preço.

Por exemplo, o preço de liquidação utilizado para as opções no índice KOSPI é determinado pelo preço médio ponderado de todas as ações componentes nos últimos 30 minutos de negociação no dia final de negociação. As opções do índice NIKKEI 225 são liquidadas de acordo com a média ponderada do preço de abertura de todas as ações componentes a manhã "após" o dia final de negociação. As opções no índice FTSE são liquidadas, o preço de liquidação da entrega do Exchange (EDSP) conforme relatado pelo LIFFE no último dia de negociação.

Os comerciantes de opções de índice aguardam ansiosamente o preço de liquidação final, que é reportado pela troca. É referido como o SQ (que eu acredito ser uma Citação de Liquidação. Eu também ouvi falar como Citação Especial. Não tenho certeza de qual expansão está correta).

Opções do Índice de Volatilidade.

Outro tipo de opção de índice que é muito popular para o comércio são opções nos índices de volatilidade.

Por que as opções do índice de comércio?

Diversificação.

As opções baseadas em índices, em vez de ações individuais, oferecem aos investidores diversificação.

Em finanças, um livro de texto irá dizer-lhe que a diversificação significa a remoção do risco não sistemático. No entanto, se você já se deparou com o ditado & ldquo; don & rsquo; t colocar todos os seus ovos em uma cesta & rdquo; então você já foi introduzido no conceito de diversificação. Isto significa basicamente espalhar seu investimento em vários ativos, neste caso, ações múltiplas com o objetivo de reduzir (ou sair) seu risco geral.

Um índice de ações é uma compilação de muitos estoques. O S & amp; P 500 pretende assemelhar-se a um portfólio composto por 500 empresas individuais. As opções de índice baseadas no S & amp; P 500 (SPX) oferecem aos comerciantes da opção a chance de construir estratégias e técnicas de opção para apostar em todo o mercado e não o desempenho de um estoque individual.

Previsibilidade.

Não quero dizer que as opções do índice são fáceis de prever. Mas as opções de índice geralmente são menos voláteis do que os estoques de componentes que compõem o índice.

Relatórios de ganhos, rumores de aquisição, notícias e outros eventos de mercado são o que impulsiona a volatilidade em ações individuais. Um índice tende a suavizar os altos e baixos do estoque e, portanto, as opções baseadas em um índice também mostrarão flutuações mais baixas.

As opções de índice são muito populares para comerciantes de opções, hedge funds e empresas de investimento. Esta popularidade impulsiona os volumes disponíveis para o comércio e reduz os spreads cotados no mercado. Esta competição significa que você sempre terá um preço justo para negociar e muito volume também.

Onde a próxima?

Opções 101 O que são Opções? Por que as opções de comércio? Quem negocia opções? Onde estão as opções negociadas? Tipos de opção Opção Estilo Opção Valor Volatilidade Tempo Decay In-The-Money? Diagramas de pagamento Posicionar opções de paridade da paridade de chamadas Opções de cobertura do Delta Tipos de ativos Opção de volatilidade das opções de opções Opções de moeda Opções de ações.

Comentários (13)

Peter 15 de janeiro de 2017 às 19h53.

Eu posso mostrar o DAX como eu não assinei para receber dados do mercado da DAX.

Dean 15 de janeiro de 2017 às 1:09 da manhã.

Peter 8 de fevereiro de 2011 às 4:29 pm.

Paul 7 de fevereiro de 2011 às 4:30 da manhã.

Estou olhando os símbolos das opções no momento. Para MSFT, notei que parece haver duas datas de validade, e. MSFT110219 e MSFT110211. Qual é o significado de cada uma dessas datas - é a 11ª data de vencimento e 19 é a data em que o corretor pagará algum lucro devido? Obrigado.

Jesse 4 de outubro de 2010 às 2:27 am.

Peter 3 de outubro de 2010 às 21:09.

Há também o "The Index Trading Course" por George Fontanills e "Trading Index Options & quot; por James Bittman. Eu não li estes, então não consigo comentar diretamente.

Jesse 3 de outubro de 2010 às 7:56 am.

Peter 3 de outubro de 2010 às 4:56 da manhã.

Oi Jesse, você olhou a Volatilidade da Opção & amp; Preços? Muitos comerciantes de opções referem-se a ele como a Bíblia de negociação de opções. Ele discute opções a maioria dos tipos de ativos.

Jesse 2 de outubro de 2010 às 21:06.

Peter 24 de fevereiro de 2010 às 4:42 pm.

Obrigado pelo comentário Tom. I & # 039; atualizou o conteúdo em conformidade.

Tom 24 de fevereiro de 2010 às 7:31 da manhã.

Todas as opções de índice não são europeias. O OEX é estilo americano. É liquidado em dinheiro, então, se você exercer uma chamada de dinheiro, obtém o preço do mercado menos o preço de exercício * $ 100.

Peter 14 de junho de 2009 às 1:45 da manhã.

ainsley 13 de junho de 2009 às 11:55 da tarde.

Por favor, explique porque os estilos de ETF OPTIONS são geralmente americanos e não europeus.

Como negociar as opções Index e ETF do NASDAQ.

O NASDAQ 100 rastreia o valor de algumas das maiores ações de tecnologia.

Spencer Platt / Getty Images News / Getty Images.

Mais artigos.

As opções são valores mobiliários derivados que dão aos comerciantes o direito de comprar sob a forma de opções de compra, ou vendem sob a forma de opções de venda, um título subjacente designado. Opções de negociação contra o índice de ações NASDAQ 100, bem como o fundo negociado em bolsa que rastreia esse índice. O NASDAQ 100 é o índice Bellwether para ações de tecnologia. Um grande número de contratos de opções diferentes com diferentes parâmetros comercializam-se contra um índice ou ETF. A combinação de opções de maneiras diferentes produz estratégias para lucrar com um índice NASDAQ 100 ascendente, descendente ou de alcance.

Adicione uma autorização de troca de opção à sua conta de corretagem online. Se ainda não possui uma conta, solicite a negociação de opções quando abre uma nova conta. A autorização de opções requer alguns formulários e divulgações adicionais antes de trocar opções. O corretor dará à sua conta o nível de autorização de negociação de uma opção que lista as estratégias de opções que você pode usar para negociação. Os níveis de autorização são baseados no tipo de conta - dinheiro ou margem - experiência de negociação e tamanho da sua conta.

Familiarize-se com o sistema de cotação de preços das opções da sua conta de corretagem online. Os preços das opções estão listados em "cadeias de opções" que dividem os contratos disponíveis no final do mês de vencimento e as colocações de listagem e as chamadas em ordem pelos preços de exercício. O sistema on-line do corretor permitirá classificar as opções para reduzir as opções para contratos que atendam aos critérios desejados. O índice NASDAQ 100 usa o símbolo NDX, enquanto as opções Mini-NASDAQ 100 podem ser encontradas usando o símbolo MNX. O NASDAQ 100 ETF primário é o PowerShares QQQ Trust, símbolo QQQ.

Estude as diferentes estratégias de opções disponíveis com o nível de autorização de negociação de sua conta de corretagem. Com a mudança dos valores do NASDAQ 100, as opções de chamadas aumentam de valor se o índice subir e colocar opções mais valiosas se o índice cair. Você pode usar diferentes combinações de chamadas, colocar ou colocar e chamadas. Essas combinações são chamadas estratégias de opções. O site do seu corretor ou o site de educação Opções do Conselho do setor da indústria podem fornecer informações sobre como diferentes estratégias são configuradas e negociadas.

Use as diferentes telas de negociação de opções da sua conta de corretagem online para entrar em negociações de opções. Haverá telas diferentes para diferentes tipos de estratégias de opções. Um atalho é selecionar opções das cadeias de preços e selecionar uma estratégia no menu de estratégia que o sistema intermediário inclui nas telas das cadeias de opções.

Monitore suas negociações de opção com um plano para fechar posições para bloquear lucros ou minimizar perdas. Fechar uma estratégia de opções de várias percursos envolve a entrada de negociações reversas para eliminar a posição da sua conta. Se você comprou um contrato para abrir um comércio, uma venda encerra o cargo. Se você abriu vendendo contratos, uma compra encerra a posição. As telas comerciais do corretor para as diferentes estratégias fecharão combinações complicadas com alguns cliques.

Os contratos de opções são limitados no tempo, então você precisa saber os possíveis resultados se os contratos tiverem permissão para expirar. Você pode fechar as posições a qualquer momento até o fechamento da negociação na data de validade. O custo da maioria dos contratos de opção é 100 vezes o preço cotado. Então, se a cadeia de opções mostrar um contrato em US $ 2,50, o custo por contrato será de US $ 250 com mais comissão. As opções do índice NASDAQ 100 e as opções ETF seguem o mesmo valor. As diferenças entre os dois tipos se centram em torno de preços e como os contratos são tratados no vencimento. Você pode acabar apenas usando as opções de índice ou ETF para evitar confusão desnecessária.

Referências (4)

Créditos fotográficos.

Spencer Platt / Getty Images News / Getty Images.

Sobre o autor.

Tim Plaehn escreveu artigos e blogs financeiros, de investimento e de negociação desde 2007. Seu trabalho apareceu on-line na Seeking Alpha, Marketwatch e vários outros sites. Plaehn tem um diploma de bacharelado em matemática da Academia da Força Aérea dos EUA.

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No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com pesquisas independentes e compartilhando suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado sistema de classificação de estoque Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o S & amp; P 500 com um ganho médio de + 26% ao ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente.

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